Как рассчитать окупаемость бизнеса: формула окупаемости, пример расчёта

как рассчитать окупаемость бизнеса Юридические тонкости и нюансы

Окупаемость бизнеса или его рентабельность является основным показателем эффективности, который необходимо рассчитать перед организацией коммерческой деятельности. В противном случае, можно открыть предприятие, расходы на которое превысят прибыль. В этом случае бизнес станет убыточным, а предприятие обанкротится и закроется. Раскроем вопрос окупаемости для тех, кто не хочет нести убытки, а получать регулярную и высокую прибыль.

Как рассчитать срок окупаемости проекта

Сразу же отметит тот факт, что любое предприятие на первых порах работает в убыток, это связано с наладкой мощностей и выходом на регулярный рабочий ритм всего механизма получения прибылей.

Главное на этот период достигнуть нулевого соотношения доходов и расходов, то есть работать по «нулевой прибыли». После следует проанализировать и выявить эффективные методы, как достигнуть получения дохода, так как чем выше доход, тем более состоятельна рентабельность предприятия и короче срок полной окупаемости.

Бизнес без долгов, кредитов и постоянных вложений в развитие (не путать с периодическим вливанием финансов на модернизацию) – является окупившимся.

Для бизнеса

Самый простой способ расчета окупаемости для бизнеса: разделить сумму стартового капитала на среднюю прогнозируемую прибыль за период времени.

Для расчета средней прибыли, которая прогнозируется на период времени необходимо отнять от доходов за период сумму расходов за этот же период времени.

Допустим, бизнесмен приобрел жилье и планирует сдавать его в наем. Жилье стоит 18 млн. рублей, стоимость аренды — 175 тысяч рублей в месяц. Расходы на платежи по ЖКХ и капремонт составляют 50 тыс.р. Срок для расчета – 12 месяцев.

Подставляя известные значения, получаем:

Средняя чистая прибыль = (175 000 р. – 50 000 р.) × 12 месяцев = 1 500 000 р.
Срок окупаемости бизнеса = 18 000 000 р. / 1 500 000 р. = 12 лет.

Если планируется недлительный срок окупаемости, то его расчет ведется в месяцах.

Материал по теме: Как оформить и получить налоговый вычет при покупке квартиры

Для инвестирования

Для понятия срока окупаемости для инвестирования введено понятие – «Payback Period» или PP. Это рассчитанный срок, который обеспечивает возврат всех вложений в организацию и развитие бизнеса для инвесторов

Пример: капитал инвестиций в бизнес составлял 800 тыс. долларов, а расчетная сумма прибыли за один год не превышала 120 тыс. долларов. Для расчета необходимо разделить капитал инвестиций на прибыль. Подставив значения, мы получаем срок в 6,6 лет.

Важно! Расчеты срока окупаемости для инвестиций ведутся без учета удорожания условия развития бизнеса, а также без учета инфляции.

Такой способ расчетов актуален для следующих случаев:

  • Если рассчитывается срок для нескольких параллельных бизнесов с одинаковым сроком существования.
  • Если капитал вкладывается единоразово.
  • Прибыль получается регулярно с погрешностью не более 3-5%.

Формула, по которой рассчитывается срок возврата по инвестированию

РР = IC / PР + CF, где:

  • РР – срок возврата инвестиционных вкладов;
  • IC – капитал на организацию бизнеса;
  • CF (кэш-флоу) – суммарная годовая прибыль.

Данный метод также эффективно применяется для оценки инвестиционного рынка и прогнозируемых успехов в получении прибыли для инвесторов.

Для оборудования

Срок измеряется в годах и рассчитывается для физических мощностей предприятия (бизнеса). Для расчета необходимо разделить сумму первоначального капитала на суммарные вложения на закупку, амортизацию и обслуживание оборудования.

Оборудование эксплуатируется на предприятии для изготовления продукции определенного вида и параметров, продажа которой обеспечивает прибыль. При использовании оборудования часть прибыли обязательно будет уходить на обслуживание, расходники, энергоресурсы и т.п.

Допустим, промышленная печь позволяет выпекание 500 булок хлеба за рабочую смену, которые будут реализованы по 20 р. за булку, затраты на сырье составляют 5 р.

Прибыль будет рассчитана по формуле (20 руб. – 5 руб.) * 500 и составит 7,5 тыс.р. Из этой суммы часть пойдет на обслуживание печи, при этом не учитывается зарплата служащих.

Как рассчитать окупаемость бизнеса: формула окупаемости, пример расчёта

Как рассчитывается простой срок окупаемости

Для того чтобы рассчитать простой срок окупаемости в годах, используется формула:

PP= Ko / KF сг, где:

  • PP – простой срок окупаемости;
  • Ko – общий капитал первоначального вложения;
  • KFсг – поступления денежных средств в среднем за год, получаемых от прибылей

Для расчетов по данной формуле, необходимо соблюдать следующие критерии:

  • Капитал вкладывается один раз на начальном этапе организации проекта.
  • Гарантируется более или менее равномерный доход.

Пример

Планируется открытие ресторана с общим объемом инвестиций в 9 млн. рублей, возможные убытки предприятия должны быть покрыты в первые 3 месяца с возможных прибылей. Доход на период 12 месяцев должен составить 3 млн.

PP = 9 млн. / 3 млн. =3 года

Простой срок, за который окупится предприятие, составит 3 года.

Виды расчетов окупаемости бизнеса с примерами

Рассмотрим три метода расчета окупаемости.

Простой способ расчета

Данный метод является примитивным расчетным способом, он применялся изначально, но не потерял актуальность и в данный момент времени. Рассчитывается вычитанием суммы расходов из суммы прибылей за одинаковый период времени. Для определения периода времени – срок начального капитала делится на полученное значение разности между прибылью и расходом.

Данный метод не теряет востребованности благодаря простоте и эффективности в расчете срока для двух аналогичных предприятий с одинаковым сроком жизни. Чем срок окупаемости дольше, тем более высок риск инвестиционных вложений.

Способ имеет недостатки, так как им не учитываются:

Варьирование ценности денежных средств и инфляция.
Рост прибыли, который меняется с развитием мощностей предприятия.

Для более точных расчетов актуальны следующие методы.

методы расчета окупаемости

Дисконтированный способ расчета

Данный способ позволяет полностью рассчитать сумму прибыли за конкретный период времени с учетом долгосрочных вложений. Дисконтированный способ позволяет определить период времени, за который произойдет полный оборот затраченных средств, пока они не начнут работать на прибыль.

Для обозначения данного показателя используется термин — DPP «Discounted payback period». С его помощью определяют эффективность от вложения средств.

Данный способ расчета считается более эффективным, так как учитывает каждую отдельную прибыль и порядок ее поступления, а также дополнительный коэффициент дисконта.

Расчет

Расчет величины дисконтированного срока (периода) окупаемости проекта производится по формуле DPP:

DP=i=N * IF * i(R+1)

Где:

  • DP — дисконтная прибыль за общий срок вложения средств;
  • i — номер поступления доходной прибыли (месяц или год);
  • N — время до начала возвращения средств;
  • IF — прирост денежных средств (без учета на амортизацию);
  • R — коэффициент дисконта, при стабильной прибыли равен 1. Для более сложных значений его значение выбирается из экономических справочников, графиков и таблиц.

Формула расчета при динамическом способе

Данный метод получил такое название из-за возможности учета изменения номинала и ценности вложений в предприятие. Для этого используется специальный коэффициент динамического изменения.

Рассчитаем условия, где:

  • Kd — коэффициент динамики
  • d — процентная ставка
  • nd — период времени.

Коэффициент динамики рассчитывается по формуле: kd = 1/(1+d)^nd

dpp что это такое и как рассчитать

DPP аббревиатура, которая означает дисконтный срок окупаемости вложений. Это важнейший показатель, который получается расчетным способом и позволяет аналитикам делать выводы о рентабельности инвестиционных вложений в бизнес. Если сказать простыми словами, то это период времени, за который предприятие покроет все расходы и начнет приносить стабильную прибыль. Для расчета используется коэффициент дисконта.

дисконтированный срок окупаемости инвестиций

Дисконтированный срок = СУММА чистый денежный поток / (1+d) ^ nd

Расчёт DPP

Для примера рассчитаем условия. При которых коэффициент динамики составляет 10%. Для получения числового значения разделим 10% на 100% и получим коэффициент в 0,1.

Рассчитаем ежегодные прибыли для следующих вложений:

1 год: 30 000 / (1+0,1) ^ 1 = 27 млн. рублей.
2 год: 50 000 / (1+0,1) ^ 2= 41 млн. рублей.
3 год: 40 000 / (1+0,1) ^ 3 = 30 млн. рублей.
4 год: 60 000 / (1+0,1) ^ 4 = 51 млн. рублей.
* Для упрощения примера взяты округленные значения.

Если сложить результаты вычислений, то получится сумма в 139 млн. рублей прибыли за 4 года.

Расчет DPP будет актуальным, если:

  • Окупаемость гарантирована.
  • Окупаемость наступит раньше наступления периода, который запланирован для окончания осуществления деятельности компанией.

Расчет крайне эффективен для расчета окупаемости рискованных предприятий, особенно в неблагоприятных условиях для бизнеса. Метод позволяет учесть все риски, а также делать расчеты с учетом изменения ценности вложений, которая меняется из-за инфляции и прочих предпосылок.

Но метод не реализует следующие требования:

  • DPP не может учесть положительные и отрицательные суммы средств для предприятий с разным сроком действия. Аналитически для предприятий с разными мощностями разнится и срок окупаемости.
  • Не учитывается период, когда предприятие выходит на положительную прибыль с точки нулевой окупаемости. Срок индивидуален для каждого предприятия: он может составлять 1 месяц, а иногда 1 год.
  • Расчет не может быть осуществлен без учета ставки дисконта. Если она не учитывается, то расчет производится простым способом. А это не даст возможности расчета двух разных предприятий в контексте единого бизнеса.

Расчет окупаемости предприятия является основным мероприятием, так как его значения позволяют сделать выводы о рентабельности и целесообразности начала бизнеса.

Оцените статью
Поделиться с друзьями
Добавить комментарий